Menu

Lindung nilai risiko mata uang lindung nilai

Desember 5, 2017 - Uncategorized

Dalam beberapa tahun terakhir, volatilitas pasar mata uang memiliki pertukaran kehidupan yang sulit bagi semua orang yang terlibat, dibuat dalam mata uang asing. Setiap pengusaha atau eksekutif berurusan dengan mata uang asing harus tahu tentang lindung nilai mata uang karena menghadapkan risiko untuk bisnis untuk beberapa baru, risiko mata uang risiko, risiko suku bunga mata uang penghargaan, dll semua ini Asing risiko terkait mata uang untuk pergi, salah satu harus semua untuk belajar tentang mereka.

Lindung nilai risiko mata uang lindung nilai

Ini adalah tindakan menyangkal atau mengurangi risiko yang timbul dari perubahan dalam harga mata uang terhadap yang lain. Dalam kata-kata sederhana, jika Anda memiliki bayar tertentu dalam dolar dalam dua bulan dan dengan demikian telah merencanakan untuk itu, hanya untuk mengetahui bahwa dolar telah meningkat dalam kaitannya dengan mata uang Anda sendiri, itu akan membayar shelling lebih sebagai adalah yang sebagai hasil. Strategi yang membantu memerangi esta risiko membayar peningkatan tiba-tiba dan penurunan piutang jatuh di bawah otoritas ' lindung nilai risiko mata uang.

Catatan: Ada tiga jenis risiko mata uang asing, yaitu transaksi risk (perubahan dalam mata uang asing dan pengaruh mereka pada transaksi tunai perusahaan), terjemahan risiko (mengevaluasi efek dari perubahan dalam nilai tukar pada kondisi keuangan perusahaan) dan ekonomi risiko (mengukur dampak perubahan nilai tukar pada arus kas perusahaan).

Pilihan untuk lindung nilai risiko mata uang

Ada banyak cara untuk lindung nilai risiko mata uang. Anda dapat menggunakan setiap hedgings mata uang asing ini mencakup metode dan bahaya mata uang lain, seperti untuk lindung nilai risiko suku bunga.

Strategi Hedging internal

Internal tactics sebagai terkemuka dan tertinggal memastikan yang dapat Anda gunakan untuk membuat nilai tukar yang Anda membayar lebih sedikit dan mendapatkan lebih banyak selamanya. Itu adalah, jika Anda dapat mengelola pembayaran (dibayarkan terlebih dahulu) jika Anda berharap untuk mendevaluasi mata uang lokal terhadap mata uang asing. Demikian pula kelambu yang pembayaran dan dalam mata uang asing yang sama juga akan membantu mengurangi paparan.

Maju transaksi

Hedging dengan mata uang transaksi forward relatif sederhana untuk menerapkan strategi hedging. Karena ini adalah terima mata uang atau terbatas di sebuah kursus khusus untuk persentase yang telah ditetapkan di masa depan, terlepas dari apa saat ini harga pasar pada saat pembayaran. Ide di balik istilah adalah bahwa sebagai nilai tukar terkunci di kedua belah pihak, kreditur dan kreditur tidak perlu khawatir tentang fluktuasi dalam pendapatan dan pengeluaran, masing-masing.

Mata uang masa depan

Mata uang berjangka dan masa depan yang sama sebagai hanya untuk mengunci tingkat untuk tanggal telah ditetapkan transaksi di masa depan. Keuntungan memiliki lebih dari mata uang berjangka, lindung nilai risiko mata uang meneruskan karena ini yang asing yang diperdagangkan, risiko rekanan yang dihilangkan. Hal ini juga membantu bahwa harga berjangka mata uang dalam transparan dan tersedia untuk semua peserta pasar mudah.

Swap mata uang

Ini kurs transaksi Real-time adalah transaksi yang mengubah hanya satu hal lain. Swap ini digunakan untuk lindung nilai risiko suku bunga yang mereka dua pihak tetap dan floating rate kewajiban dapat bertukar.

Pilihan mata uang

Pilihan mata uang adalah instrumen keuangan yang memberikan pemilik hak namun tidak berkewajiban untuk membeli atau menjual mata uang tertentu dengan nilai tukar yang telah ditetapkan. Sementara call option memberikan pemegang hak untuk membeli mata uang pada harga yang disepakati, memberinya put option hak untuk menjual itu pada harga yang disepakati, terlepas dari harga pasar tidak menguntungkan untuk hal yang sama.

Ini adalah beberapa metode tradisional untuk lindung nilai risiko mata uang. Berikut adalah beberapa strategi baru untuk mencapai hal yang sama, bahwa beberapa perusahaan, seperti UBS telah diajukan untuk pelanggan mereka.

CANCELLABLE maju

Beberapa perusahaan menyediakan instrumen cancellable ke depan yang memungkinkan mata uang untuk menyelesaikan lindung nilai arus kas secara bulanan bergulir. Instrumen tidak memerlukan pembayaran premi dan memberikan lebih baik harga daripada di pasar maju, tapi di sisi lain, arus kas tidak dijamin dan selalu kurang menguntungkan daripada nilai spot.

Berbagai Reset ke depan

Ini adalah alat yang berdasarkan ekspektasi pasar dan sangat cocok untuk Anda, jika Anda berpikir bahwa nilai tukar antara dua mata uang akan berada di dalam band atau kisaran tertentu. Selama harga tetap di kisaran telah ditetapkan, dapat secara efektif lindung nilai risiko mata uang dengan mendapatkan maju positif menilai Anda. Ini adalah rencana yang sempurna untuk membantu melindungi terhadap skenario terburuk dan premium tidak diperlukan. Itulah sisi lain, jika harga menembak di atas atau di bawah kisaran diharapkan, Anda harus membayar harga yang masih lebih buruk daripada skenario kasus terburuk.

Risiko pembalikan

Ini lindung nilai mata uang risiko strategi menyediakan perlindungan terhadap kerugian dalam penuh arti kata. Sayangnya, strategi ini adalah partisipasi terbatas di pasar profesional dengan topi dan harga yang kadang-kadang lebih buruk daripada harga saat ini ke depan dikutip berada di pasar. Sekali lagi, keuntungan adalah bahwa Anda tidak harus membayar premi, Anda sepenuhnya dilindungi terhadap kemungkinan skenario terburuk, dan Anda memiliki kemampuan untuk merestrukturisasi Anda risiko pembalikan setiap saat.

Menendang ke depan

Terakhir tetapi tidak paling tidak, esta hedging mata uang strategi, lindung nilai memberikan perlindungan untuk partisipasi bersyarat downside risiko dan terbalik untuk pergerakan harga. Sementara manfaat untuk menendang-dalam tingkat dengan premi-premi awal tidak, penuh hedging penutup dan restrukturisasi fasilitas, Anda berada dalam untuk ongkos yang buruk dari sebagai menendang-dalam tingkat yang telah dicapai.

Perusahaan di seluruh dunia telah menggunakan instrumen keuangan seperti kontrak berjangka dan mata uang swap dan dipagari risiko mata uang mereka. Tapi sekarang, karena pasar utang dunia terbuka untuk peminjam Asing, semakin banyak perusahaan digunakan untuk menutupi Obligasi ekonomi lokal dan meningkatkan aksesibilitas untuk lebih peminjam. Lindung nilai risiko mata uang adalah langkah yang sangat penting dalam perencanaan keuangan dan jika dilakukan dengan baik, melayani baik manajemen keuangan jangka panjang.

Tinggalkan Balasan