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Couverture des risques de devises

décembre 5, 2017 - Uncategorized

Au cours des dernières années, la volatilité des marchés monétaires a des échanges difficiles pour tous ceux qui sont impliqués dans la monnaie étrangère. Chaque entrepreneur ou dirigeant traitant des devises étrangères devrait connaître la devise de couverture parce qu'il expose des risques pour des affaires à plusieurs nouveaux, tels que des risques de devise, des taux d'intérêt de risques, l'appréciation de devise, etc. tous ces étrangers risques liés à la monnaie pour aller, il faut tout apprendre à leur sujet.

Couverture des risques de devises

C'est l'acte de nier ou de réduire les risques découlant de l'évolution du prix de la monnaie contre un autre. Dans des mots plus simples, si vous avez une certaine rémunération en dollars en deux mois et avait donc prévu pour elle, seulement pour découvrir que le dollar a augmenté par rapport à votre propre monnaie, il vous payerait bombardements beaucoup plus que ce qui était le résultat. Les stratégies qui aident à lutter contre le risque d'une augmentation soudaine et d'une diminution des créances tombent sous l'autorité des «risques de couverture monétaire».

Nota: il existe trois types de risques en devises, à savoir le risque de transaction (variation des devises étrangères et leur incidence sur les transactions en espèces d'une société), le risque de traduction (évalue l'effet des variations des taux de change sur la situation financière d'un (la société) et les risques économiques (mesurer l'impact des changements de taux de change sur la trésorerie d'une société).

Options de couverture des risques monétaires

Il existe de nombreuses façons de couvrir les risques monétaires. Vous pouvez utiliser chacune de ces couvertures de devises étrangères pour couvrir les méthodes et les risques de sa monnaie pour d'autres, tels que les risques de couverture des taux d'intérêt.

Stratégies de couverture interne

Tactiques internes comme leader et à la traîne Assurez-vous que vous pouvez utiliser pour faire le taux de change que vous payez moins et gagner plus pour toujours. En d'autres cas, si vous pouvez gérer les paiements (payables à l'avance) si vous vous attendez à dévaluer la devise locale par rapport à la devise étrangère. De même, la compensation des paiements et des recettes dans la même monnaie étrangère contribuera également à réduire l'exposition.

Transactions à l'avance

La couverture des transactions à l'avance de devises est relativement simple pour mettre en œuvre des stratégies de couverture. Puisque c'est le reçu de devise ou le paiement confiné dans un cours spécial pour un pourcentage prédéterminé à l'avenir, indépendamment de ce que le prix actuel du marché à l'époque. L'idée derrière le terme est que, comme le taux de change est verrouillé des deux côtés, le créancier et le prêteur n'a pas à s'inquiéter des fluctuations des revenus et des dépenses, respectivement.

Devises futures

Les avances de devises et les contrats à terme sont les mêmes que pour verrouiller un taux pour une date prédéterminée de la transaction à l'avenir. L'avantage d'avoir plus que des contrats à terme de devises, de couvrir les risques de change en avant parce que ceux-ci qui sont échangés, le risque de contrepartie est éliminé. Il aide également que les prix à terme de devises dans leur transparent et disponible à tous les participants du marché facile.

Swaps de devises

Ce taux de change les transactions en temps réel sont des transactions qui n'ont changé qu'une chose pour une autre. Ces swaps sont utilisés pour couvrir les risques de taux d'intérêt que leurs deux parties fixent et les passifs à taux flottant peuvent échanger.

Options de devises

Les options monétaires sont des instruments financiers qui confèrent au propriétaire le droit, mais non l'obligation d'acheter ou de vendre une monnaie spécifique à un taux de change prédéterminé. Bien qu'une option d'appel donne au détenteur le droit d'acheter la monnaie à un prix convenu, lui donne une option put le droit de le vendre à un prix convenu, indépendamment d'un prix du marché défavorable pour la même.

Ce sont là quelques-unes des méthodes traditionnelles de couverture des risques monétaires. Voici quelques-unes des nouvelles stratégies pour obtenir la même chose, que certaines entreprises, comme UBS ont été mis en avant pour leurs clients.

Avant annulable

Certaines entreprises fournissent des instruments annulables en avant qui permettent aux devises de régler la couverture des flux de trésorerie sur une base mensuelle roulante. L'instrument ne nécessite aucun paiement de primes et donne de meilleurs taux que ceux sur les marchés à l'avant, mais d'autre part, les flux de trésorerie ne sont pas garantis et sont toujours moins favorables que le taux spot.

Réinitialisation de la cuisinière vers l'avant

Il s'agit d'un instrument qui repose sur les attentes du marché et est parfait pour vous, si vous pensez que le taux de change entre deux devises sera dans une certaine bande ou une fourchette. Tant que les prix restent à votre fourchette prédéterminée, peut effectivement couvrir le risque de change en obtenant un taux d'avance positif vous. Il s'agit d'un plan parfait pour aider à protéger contre un scénario de pire-cas et aucune prime requise. C'est l'autre côté, si les prix tirent au-dessus ou au-dessous de la gamme prévue, vous devez débourser un prix qui est encore pire que le pire scénario.

Renversement des risques

Cette stratégie de couverture des risques de change offre une protection contre les pertes au sens propre du terme. Malheureusement, cette stratégie est une participation limitée sur le marché professionnel avec un plafonnement et des taux qui sont parfois pires que les taux actuels de l'avance cités étant sur le marché. Encore une fois, les avantages sont que vous n'avez pas à payer des primes, vous êtes entièrement protégé contre le pire scénario possible et vous avez la possibilité de restructurer votre renversement de risque à tout moment.

Coup de pied dans l'avant

Dernier point, mais pas le moins, la stratégie de couverture des devises esta, couverture offre une protection pour le risque d'inconvénient conditionnel et la participation à l'envers pour les mouvements de prix. Bien que l'avantage pour le niveau de kick-in, sans primes initiales, couverture complète des couvertures et des installations de restructuration, vous êtes dans un tarif pire que le kick-in niveau qui a été atteint.

Les entreprises du monde entier utilisent des instruments financiers tels que les contrats à terme et les swaps de devises et couvrent leur risque de change. Mais maintenant, parce que les marchés de la dette sur le monde ouvert aux emprunteurs étrangers, un nombre croissant d'entreprises utilisées pour couvrir les obligations en raison des économies locales et l'amélioration de l'accessibilité à plus d'emprunteurs. La couverture du risque de change est une étape très importante dans la planification financière et si bien fait, sert une bonne gestion financière à long terme.

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